曾刚:房贷利率转LPR后,中短期下降趋势明显,三五年后还贷额可能增加_贷款

曾刚:房贷利率转LPR后,中短期下降趋势明显,三五年后还贷额可能增加_贷款
原标题:曾刚:房贷利率转LPR后,中短期下降趋势明显,三五年后还贷额可能增加 中国社科院金融所银行研究室主任曾刚 出品| 搜狐智库 编辑| 徐小奇 3月起,央行重新调整房贷利率,用户可选择将房贷转化为固定利率或者 “LPR+加点”。 对此,中国社会科学院银行研究室主任曾刚表示,不仅仅是房贷利率,整个存款存量都要进行浮动利率贷款定价基准的转换。“这是银行利率市场化当中的一个步骤,是银行从增量存款到存量存款进行完整再定价的过程。” 曾刚指出,2019年底第30号令要求,2020年3月1号起,存量贷款利率开始 “换锚”。“这个转化中给出了两个选择,既可以选择最近一期的固定利率,也可以选择和LPR挂钩来确定剩余还款期限的利率水平。” 曾刚表示,其他的存量贷款同样面临着重复定价问题。但是,由于贷款期限并不长,多以一年期为主,所以转换的压力相对不大。“中长期来看,存量房贷占全部存量贷款的比例不低,而且跟老百姓关系密切,所以大家都比较关心房贷利率的转换问题。” 曾刚表示,很多资本价值的变动空间不大,房贷利率选择固定还是浮动,完全取决于个人偏好。选固定利率的好处是,在贷款的剩余期限当中,偿还的成本是确定的,不会发生任何的变化。而选浮动利率,如果未来LPR下行,那么在下行期间,还款利率会继续下降。 曾刚指出,未来逆周期政策将加大调整力度,所以中短期来看,利率下行趋势应该比较明显。但是三到五年后,随着经济的起稳,以及整个新动能的形成,国家也存在经济上行的可能性。另外,物价上涨也会为利率上涨带来压力,因此还贷成本依旧有上升的风险。 曾刚表示,从根本上讲,利率调整意味着贷款利率,尤其是市场利率的定价可能会更加敏感。“这一方面能提高整个银行体系利率定价和资源配置的效率,另一方面也能提高货币政策的有效性。”他解释,此次利率调整畅通了金融市场到银行贷款利率之间的传导的机制。从目前来看,确实推动了整个银行贷款的利率下行,提高了货币政策的效率。 曾刚认为,虽然今年LPR利率已经有一次下行,但应该还有进一步下调的空间。据相关政策要求,降低实体经济融资成本至少50个BP,然而从目前来看,只降了十个BP。“所以下行空间肯定有,这个毋庸置疑,但是还需要逐步的去推动,甚至有可能需要用存量利率下行作为保障。” 他指出,如果LPR下行,会降低所有实体经济的成本,节约一定的利息支出,相当于金融机构在让利。“这样一来,金融能够更好的服务实体经济的发展,形成二者之间更好的循环。”返回搜狐,查看更多